同樣做著小額貸款的生意，小額貸款公司和P 2P平臺正在越走越近。南都記者近日從業(yè)界獲悉，被業(yè)界稱為P2P 3 .0模式的運營方式，正在為越來越多的小貸公司所效仿，這些P2P平臺希望借助小額貸款公司提供更加優(yōu)質(zhì)的項目，而對于小貸公司而言，這樣的合作亦可在一定程度上解決小貸公司長期以來的資金困擾問題，雙方“牽手”不僅互補資源，也突破了各自的短板。

除了牽手的方式，南都記者采訪時發(fā)現(xiàn)，雙方的合作中，不少小貸公司正在積極醞釀“單干”。廣州一家老牌小額貸款公司負責(zé)人對南都記者表示，已經(jīng)打算取消原來增資擴股的計劃，轉(zhuǎn)而積極勸說股東另設(shè)P 2P平臺，發(fā)揮小貸風(fēng)險控制的優(yōu)勢，打通小貸業(yè)務(wù)和P 2P業(yè)務(wù)。不過無論是小貸“單干”還是攜手已有P 2P平臺，兩種方式都存在諸多爭議。

P2P希望借小貸擴張業(yè)務(wù)

一方是可以籌集到資金的P2P平臺，但目前急需在市場上爭奪到更多好項目的P2P平臺，一方則是具有穩(wěn)定線下借款客戶和市場需求，但無米下炊的小貸公司。雙方正因為各自的訴求而走得越來越近。

近日，廣州本土最大的P2P平臺之一盛融在線CEO劉志軍最近完成了一場和廣州數(shù)十家小貸公司高管的交流會。伴隨著P2P平臺如雨后筍般冒出來，劉志軍認為，P2P平臺必須快速提高規(guī)模，才能占領(lǐng)市場份額。為此他調(diào)整了原來以高新區(qū)為主要依托的項目渠道，希望借助小貸的渠道獲得更多的項目資源?！拔覀兿Ｍ衲陜?nèi)和全國80-150家小貸公司形成合作關(guān)系?！眲⒅拒姼嬖V南都記者，這種合作模式擴張速度比傳統(tǒng)的P2P方式擴張速度更快，而且有利于P2P獲得全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，依托這種模式，盛融在線計劃在一年內(nèi)規(guī)模增長300%。

事實上，不只盛融在線盯上了和小貸合作的機會。P2P和小貸、擔(dān)保等第三方合作的模式，在業(yè)界已經(jīng)為不少公司所采用，而部分原先自行開發(fā)項目的P2P平臺也有部分正向該模式轉(zhuǎn)型。深圳人人聚財CEO許建文就將此方式成為P2P平臺的3.0模式。南都記者觀察，目前各地P2P平臺中采用這種方式的不少，較為知名的北京的有利網(wǎng)、人人貸；上海的陸金所；深圳的貸幫網(wǎng)、人人聚財；佛山的集利財富等，均有與小貸或擔(dān)保公司展開業(yè)務(wù)合作。

“雙方都有合作訴求，所以一拍即合。”許建文在接受南都記者采訪時表示，小貸公司長期受到融資限制，對于一家注冊資本2億元的小貸公司而言，加上銀行融資一般只能有3億元的放貸資金。

小貸公司風(fēng)險無法轉(zhuǎn)移

劉志軍認為，在雙方的合作中，小貸公司向P2P平臺提供好的項目，同時為項目提供反擔(dān)保。與此同時，這些P2P借貸平臺會對借款人進行第二道詳細審核，將通過審核的借款客戶推薦給平臺投資人。“P2P平臺成為類似天貓一樣的第三方平臺?！痹S建文如此描述在上述合作中，P2P平臺的定位。廣州一位民間金融人士對南都記者表示，按目前的發(fā)展模式，P2P有望成為小貸在融資不暢的情況下，一個極為重要的融資渠道。

不過，這種看起來近乎“最佳拍檔”的組合，業(yè)內(nèi)卻有不同的看法。一家采取這種發(fā)展模式的P2P平臺高管私下向南都記者表示：該平臺上線以來，項目上線速度跟不上投資者投資需要的一個主要原因正是在于在洽談過程中，小貸公司的合作意愿并不高?！拔覀兺瑫r和小貸、擔(dān)保都有合作，但是目前小貸給我們提供項目的幾乎沒有?！鄙鲜龉矩撠?zé)人表示，該模式只能吸引資金非常緊張的小貸公司，而對于自己尚有資金可貸的小貸公司幾沒有什么吸引力。

“對于小貸公司來說，這不是一筆劃算的生意?！睆V州一家小貸公司高管對南都記者表示，在該模式中，小貸公司需要提供反擔(dān)保，這意味著對于小貸公司而言，這是一筆實際負債，通過P2P并不能轉(zhuǎn)移原有的項目風(fēng)險，但收益并沒有相應(yīng)提高?！澳壳敖佑|中，不少P2P平臺的融資成本要到15-16%，在小貸公司看來太高了?！?/span>

一家P2P平臺對南都記者表示，小貸公司目前自己放貸利率為24%左右，但在與P2P的合作中，推薦給P2P平臺的借款人一般要求較為優(yōu)質(zhì)，這部分客戶對于融資成本敏感度更高，加上需要披露部分信息，一般借款利率更低，在此過程中，P2P平臺收取2個點的通道費，第三方支付收取0.4%的手續(xù)費，給投資者10%的收益率，小貸公司收益比自己放貸大幅減少，但需要因此承擔(dān)的違約風(fēng)險卻沒有變，這就直接導(dǎo)致了小貸公司的合作意愿不高。

小貸公司更愿意“單干”

采訪中，南都記者發(fā)現(xiàn)，而除了風(fēng)險與收益不匹配外，客戶流失以及信息披露也是小貸公司對上述合作缺乏動力的重要原因。一家小貸公司負責(zé)人向南都記者坦言了擔(dān)心由此造成客戶流失?！皩⒖蛻糍Y源引向P2P平臺，一次之后，他們二者就可以繞過小貸公司發(fā)生業(yè)務(wù)了?！鄙鲜鲂≠J公司負責(zé)人表示?！拔覀兏敢庾约簛沓闪⒁粋€P2P平臺?！睆V州一家老牌小額貸款公司負責(zé)人對南都記者表示，已經(jīng)打算取消原來增資擴股的計劃，轉(zhuǎn)而積極勸說股東另設(shè)P2P平臺，發(fā)揮小貸風(fēng)險控制的優(yōu)勢，打通小貸業(yè)務(wù)和P2P業(yè)務(wù)。“我原來以為IT和營銷最重要，但是越來越多的P2P風(fēng)險事件卻在警示，風(fēng)控才是根本?！痹谒磥?，當(dāng)前對于P2P平臺來說，要做好最大的問題是解決風(fēng)控問題，而長期扎根線下信貸，這是小貸擅長的。

“現(xiàn)在的問題了在監(jiān)管上，不允許小貸公司老總兼任其他類金融機構(gòu)。”上述公司負責(zé)人表示，所以他希望推動股東另設(shè)立一家P2P平臺，打通小貸和擔(dān)保的業(yè)務(wù)。

不過，對于小貸公司“單干”，市場也有質(zhì)疑的聲音?！靶g(shù)業(yè)有專攻，小貸公司沒有互聯(lián)網(wǎng)思維將成為短板?！痹S建文就指出，小貸公司沒有互聯(lián)網(wǎng)的運作思維，在獲得投資資金方面很難拼得過P2P公司。另外一位民間金融人士指出，目前P2P最大的競爭在于獲得更多的客戶資源，一旦無法形成規(guī)模，很容易被市場丟棄，這是小貸做P2P最大的考驗。 

編選：迪蒙P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)