9月20日，國務院正式發(fā)布《中共中央國務院關于完善促進消費體制機制進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》（以下簡稱《意見》），提出將構建更加成熟的消費細分市場，促進居民消費率穩(wěn)步提升?！兑庖姟窂娬{(diào)要大力發(fā)展住房租賃市場，特別是長期租賃市場。

我國中產(chǎn)階層崛起、城鄉(xiāng)居民消費差距逐步縮小，消費升級趨勢明顯。因此，借助于國家鼓勵發(fā)展中高端消費市場的這一契機，金融機構應當加快發(fā)展消費金融業(yè)務，圍繞居民吃穿用住行和服務消費升級方向，創(chuàng)新基于消費場景的服務模式，同時注重風險高發(fā)領域消費信貸業(yè)務的整頓與規(guī)范。

聚焦七大領域：提升實物消費與服務消費商品價值

為了進一步激發(fā)居民消費潛力，國務院在本次出臺的《意見》指出：“推動消費稅立法，合理提高個人所得稅基本減除費用標準，適當增加專項附加扣除，逐步建立綜合和分類相結合的個人所得稅制度，落實好健康、養(yǎng)老、家政等生活性服務業(yè)的稅收優(yōu)惠政策?！逼渲?，在消費細分市場的發(fā)展方面，《意見》主要集中于下述實物消費與服務消費的七大領域。

1．實物消費：四大領域不斷提檔升級

一是吃穿用消費。大力發(fā)展便利店、社區(qū)菜店等社區(qū)商業(yè)，鼓勵建設社區(qū)生活綜合服務中心，并推動形成一批高品位步行街。

二是住行消費。在住房消費方面，總結推廣住房租賃試點經(jīng)驗，加快在大中型城市培育和發(fā)展住房租賃市場。同時，在出行消費方面，促進汽車消費優(yōu)化升級，包括新能源汽車免征車輛購置稅、購置補貼等財稅優(yōu)惠政策，加強城市停車場和新能源汽車充電設施建設。

三是信息消費。重點發(fā)展適應消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設備、超高清視頻終端、智慧家庭產(chǎn)品等新型信息產(chǎn)品，以及虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實、智能汽車、服務機器人等前沿信息消費產(chǎn)品。

四是綠色消費。開辟綠色產(chǎn)品銷售專區(qū)，并建立綠色產(chǎn)品多元化供給體系，加快節(jié)能節(jié)水產(chǎn)品、資源再生產(chǎn)品、環(huán)境保護產(chǎn)品、綠色建材、新能源汽車等綠色消費品生產(chǎn)。

2．服務消費：三大領域持續(xù)提質(zhì)擴容

一是文化旅游體育消費。在電影發(fā)行、數(shù)字出版、現(xiàn)代體育產(chǎn)業(yè)培育、旅游示范區(qū)創(chuàng)建等方面，不斷提升服務品質(zhì)。支持郵輪、游艇、自駕車、旅居車、通用航空等消費大眾化發(fā)展，加強相關公共配套基礎設施建設。

二是健康養(yǎng)老家政消費。大力發(fā)展中醫(yī)藥服務貿(mào)易，并為老年群體提供住院、護理、生活照料、安寧療護一體化的健康養(yǎng)老服務。

三是教育培訓托幼消費。支持教育培訓機構，開發(fā)研學旅行、實踐營地、特色課程等教育服務產(chǎn)品，并抓緊修訂民辦教育促進法實施條例。

1．消費信貸創(chuàng)新應考慮居民杠桿

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”向傳統(tǒng)消費領域滲透融合，居民獲得的消費品種類日益多元化，尤其是80后、90后乃至95后的“年輕一族”，他們的超前享受意識更強烈。

目前，國民整體杠桿水平出現(xiàn)提升。因此，在國家鼓勵發(fā)展消費金融業(yè)務創(chuàng)新同時，商業(yè)銀行、消費信貸公司等各類金融機構也需關注居民合理的杠桿水平與消費信貸的合理增長。下圖所示是近年來我國各部門的杠桿率情況，可以看出，居民杠杠在不斷提升，保證居民杠桿保持在合理范圍內(nèi)，是金融機構開展消費金融業(yè)務的一大前提。

此外，國務院在本次《意見》中，提出由保險公司進行增信，對于消費信貸業(yè)務進行規(guī)范化管理。鼓勵保險公司在風險可控的前提下，由銀行、消費金融公司與保險機構加強合作，開展消費金融業(yè)務創(chuàng)新，為消費信貸提供融資增信支持，保證信貸風險可控。

2．保證住房租賃金融業(yè)務合規(guī)發(fā)展

對于此前市場熱議的自如、蛋殼等長租公寓“租房貸”風險事件，國務院在本次《意見》中專門提出“大力發(fā)展住房租賃市場，特別是長期租賃”。目前，多家商業(yè)銀行均表示已暫停“租房貸”業(yè)務，然而針對居民租房的剛需，這并不能真正解決問題，因此在國家提倡發(fā)長期租賃市場的政策導向下，金融機構應回歸經(jīng)營風險的本質(zhì)屬性，在保證業(yè)務合規(guī)的前提下，開展住房租賃金融業(yè)務。

國務院在本次《意見》中，強調(diào)“加快農(nóng)村吃穿用住行等一般消費提質(zhì)擴容，鼓勵和引導農(nóng)村居民增加交通通信、文化娛樂、汽車等消費”。

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推出，縣域與鄉(xiāng)村市場逐漸興起一批本地化的電商平臺，這促使線上消費規(guī)模呈現(xiàn)跨越式發(fā)展的態(tài)勢。目前，農(nóng)村地區(qū)居民的消費信貸需求正在被挖掘和服務，市場發(fā)展?jié)摿V闊。金融機構有望通過互聯(lián)網(wǎng)消費金融的方式，推動農(nóng)村居民消費梯次升級，并為潛在客戶提供支付、融資、理財?shù)染C合性服務；同時，為自身帶來利潤增長點。

我國消費品細分市場存在著較大的發(fā)展空間，本次國務院《意見》出臺將推動消費及消費金融業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展。然而，金融機構必須盡早意識到風險，要保證消費信貸風險可控，防范此前“租金貸”等引發(fā)的問題。因此，金融機構結合各類細分場景的消費需求，要保證業(yè)務合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展，在評估借款人償還能力的基礎上進行放貸，防范過度授信。此外，在開展農(nóng)村消費金融業(yè)務方面，考慮到各項基礎設施尚不完善、大部分金融機構在農(nóng)村地區(qū)服務不充分的情況，金融機構更應注重消費領域企業(yè)和個人信用體系建設，及時發(fā)現(xiàn)高風險客戶，有效防范潛在風險。