互聯(lián)網(wǎng)金融什么最火？供應(yīng)鏈金融一定能排上號。

不僅傳統(tǒng)銀行視其為“必爭之地”，螞蟻金服、國美金融、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭也將之?dāng)[在重中之重的位置，現(xiàn)在P2P等網(wǎng)貸公司也紛紛殺入。

“誰都看得到供應(yīng)鏈金融廣闊的發(fā)展前景，也正是因?yàn)槿绱瞬盼烁髀焚Y本的競逐。然而，并不是誰都能玩得起供應(yīng)鏈金融。相較于消費(fèi)金融，供應(yīng)鏈金融在專業(yè)、技術(shù)以及資本等各方面的要求更高?！?月5日，一位商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對表示。

資本大規(guī)模涌入

近期，人民銀行、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國建設(shè)的指導(dǎo)意見》提出，鼓勵金融機(jī)構(gòu)依托制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，積極開展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、保理等各種形式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有效滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求。

在供應(yīng)鏈金融方面的布局，傳統(tǒng)銀行絕不手軟。近期，中信銀行推出了全新升級的汽車金融全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，招商銀行推進(jìn)了產(chǎn)融結(jié)合下的智慧供應(yīng)鏈金融4.0發(fā)展，工行則在3月順利完成一汽-大眾線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)投產(chǎn)……

法匯貸、錢多多、點(diǎn)融網(wǎng)等P2P平臺也紛紛宣布將供應(yīng)鏈金融作為未來發(fā)展的重點(diǎn)。3月，點(diǎn)融網(wǎng)和富士康旗下金融平臺富金通宣布，共同推出了一個名為“Chained Finance”的區(qū)塊鏈金融平臺，在業(yè)內(nèi)首次借助區(qū)塊鏈技術(shù)破解供應(yīng)鏈金融和中小企業(yè)融資難題。

而螞蟻金服、蘇寧金融、京東金融等在供應(yīng)鏈金融方面似乎走得更大步一些。據(jù)了解，截至目前，京東金融供應(yīng)鏈金融已累計(jì)服務(wù)超過10萬家企業(yè)，并為其提供了2500億元貸款，而這些企業(yè)當(dāng)中，絕大多數(shù)都是中小微企業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式主要是指“1+N”的模式，即供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)“1”，帶動整個供應(yīng)鏈的中小企業(yè)“N”。國美金融供應(yīng)鏈在原有“1+N”模式的基礎(chǔ)上深耕化工等垂直領(lǐng)域，探索與B2B平臺深入合作，對其平臺上的上下游小微企業(yè)提供融資服務(wù)，即全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，去中心化打造“N+1+N”的供應(yīng)鏈金融新模式。

各方之所以在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域如此“用力”，巨大的市場潛力無疑是最大的促動因素。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016—2021年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模已經(jīng)超過10萬億元。預(yù)計(jì)到2021年，市場規(guī)模將接近20萬億元。

除了廣闊的市場前景之外，供應(yīng)鏈金融之所以受追捧另一個重要因素在于“風(fēng)險可控”。從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來看，他們服務(wù)的主要對象始終是央企、國企以及大型民企，絕大多數(shù)的中小微型企業(yè)都無法享受到銀行的服務(wù)，這其中最大的原因就是在于銀行對風(fēng)險的擔(dān)憂。

近些年，盡管新型的互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上幫助一部分中小企業(yè)緩解了融資難題，但是高風(fēng)險的問題依舊沒有得到解決。而供應(yīng)鏈金融通過圍繞核心企業(yè)，對商流、物流、資金流、信息流進(jìn)行控制，將風(fēng)險通過鏈條化管理直接降低了金融機(jī)構(gòu)為鏈條內(nèi)中小企業(yè)提供金融服務(wù)的風(fēng)險。

數(shù)據(jù)是互金競爭優(yōu)勢

然而，銀行、科技金融、P2P以及大型企業(yè)都紛紛參與其中，大家所面臨的競爭有多激烈也是不言而喻的。傳統(tǒng)的銀行自然有著其天然的優(yōu)勢，一方面銀行的多數(shù)企業(yè)客戶本身就是供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)；另一方面銀行的金融服務(wù)產(chǎn)品也更多元化且更成熟。

而如今，勢頭正盛的互金巨頭的優(yōu)勢也不可小覷?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面具有競爭優(yōu)勢，與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈依托產(chǎn)業(yè)，在風(fēng)控端以及垂直領(lǐng)域細(xì)分、數(shù)據(jù)處理和客戶服務(wù)等具有優(yōu)勢。而銀行囿于貸款到位時間較長、資質(zhì)審查嚴(yán)格等多方面原因，則難以有效開展中小微業(yè)務(wù)?！睂＜冶硎荆肮?yīng)鏈金融本質(zhì)仍是金融，風(fēng)險定價能力仍是競爭中最為核心的內(nèi)容。與傳統(tǒng)金融對比，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控優(yōu)勢有兩方面：大數(shù)據(jù)下的征信系統(tǒng)和融資質(zhì)押標(biāo)的下的標(biāo)準(zhǔn)化。”

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，做供應(yīng)鏈金融，肯定是跟傳統(tǒng)銀行做互聯(lián)網(wǎng)金融有差異。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做供應(yīng)鏈金融，相比商業(yè)銀行，最大特點(diǎn)在于數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行做供應(yīng)鏈金融，就好比保底公司，其應(yīng)收賬款、財(cái)務(wù)分析，停留在紙制化的人工審核階段。而阿里小貸做供應(yīng)鏈，則不需要去做紙制化審核，依據(jù)上游和下游的數(shù)據(jù)，就可以分析其借款需求是否匹配經(jīng)營狀況，然后快速放貸，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢，也是“供應(yīng)鏈金融4.0時代”的優(yōu)勢。

2016年起，大量資本涌入供應(yīng)鏈金融市場。業(yè)內(nèi)人士指出，從細(xì)分領(lǐng)域縱向切入的供應(yīng)鏈金融新秀不斷崛起，供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展的趨勢顯而易見。其實(shí)，也許不需要大而全，抓住其中某一細(xì)分領(lǐng)域做深、做專，就會有不錯的未來。