P2P在大熱的時(shí)候，涌入了不少以技術(shù)為先導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)者，市場(chǎng)上不乏有人認(rèn)為，搭建一套后臺(tái)架構(gòu)就可以拉臺(tái)唱戲玩起網(wǎng)貸，但很快隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，缺乏金融背景的這類平臺(tái)就出問題了，說白了還是因?yàn)閴馁~導(dǎo)致資金鏈斷裂引發(fā)的跑路。這時(shí)候有相對(duì)強(qiáng)大金融背景的平臺(tái)出來說話了，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，誠然這種觀點(diǎn)在混亂的市場(chǎng)中，憑借優(yōu)秀的風(fēng)控能力占據(jù)了輿論的主導(dǎo)地位。然而隨著區(qū)塊鏈概念的再度興起，貌似技術(shù)領(lǐng)先的觀點(diǎn)又在慢慢抬頭。

P2P信息流、資金流處于黑匣子狀態(tài)

以比特幣為代表的電子貨幣經(jīng)歷了瘋狂增長(zhǎng)期之后，逐漸歸于平靜，中本聰時(shí)隔數(shù)年提出的區(qū)塊鏈概念為支付領(lǐng)域提供了不少理論支持，其去中心化及分布式中心化等思維對(duì)于金融從業(yè)者而言感到為之耳目一新。

在當(dāng)前的P2P行業(yè)環(huán)境中，負(fù)面新聞?lì)l發(fā)，創(chuàng)業(yè)者處于試錯(cuò)階段，保障投資人的權(quán)益，明確 P2P平臺(tái)的權(quán)責(zé)及提供更高效的借款服務(wù)顯得非常重要；在整個(gè)P2P業(yè)務(wù)中，有三個(gè)關(guān)鍵的信息是非常重要的 ，關(guān)乎平臺(tái)提供的服務(wù)和合規(guī)，就是信息流、資金流、憑證流，這三個(gè)流相互左右和監(jiān)督，構(gòu)成了完整了P2P 業(yè)務(wù)。在三個(gè)"流"中，債權(quán)的資金流是不可逆的而其他兩個(gè)流都是由平臺(tái)來提供的，處于黑匣子狀態(tài)。

信息透明權(quán)責(zé)明晰 區(qū)塊鏈技術(shù)看上去一切都很美好

對(duì)于P2P行業(yè)監(jiān)管的聲音一直不絕于耳，信息披露原則也經(jīng)常被提起，從技術(shù)手段上來看，區(qū)塊鏈技術(shù)看似有助于信息的透明性，并保證信息難以被有目的性的篡改。

在蜜蜂有錢CEO袁濤看來，區(qū)塊鏈技術(shù)的核心是去中心化及分布式中心化，且這兩種方式共存和左右，確?；バ艡C(jī)制的建立和繼承；去中心化是去掉了原本商業(yè)模式中最核心的中介機(jī)構(gòu)，不再依賴中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)和信用。去中心化 并不是指我們的服務(wù)不需要中心，而是將原本的中心進(jìn)行了打散，將接受服務(wù)的每個(gè)人變?yōu)檎麄€(gè)服務(wù)的節(jié)點(diǎn)和中心，相互串聯(lián)，相互左右，相互影響，而這恰巧又是共享經(jīng)濟(jì)的一種形態(tài)；

純粹的P2P模式也是去中心化的，它突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依賴于中介提供的信用來獲得服務(wù)，也突破了金融機(jī) 構(gòu)依賴于資本金獲得市場(chǎng)拓張和服務(wù)擴(kuò)張的能力，P2P就是一種純粹互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，投資人風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，平臺(tái)不提 供信用服務(wù)。而目前國(guó)內(nèi)的P2P和純粹的P2P模式還有一段距離，區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化和應(yīng)用，能夠有效的降低借款人、P2P平臺(tái)、投資人之間的信任成本，而平臺(tái)也能依靠區(qū)塊鏈技術(shù)提高平臺(tái)的透明度，建立借款人 、平臺(tái)、投資人、監(jiān)管部門的更加可信交易機(jī)制；

而應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，借款人、投資人、平臺(tái)及監(jiān)管的權(quán)責(zé)會(huì)變得非常清晰，所有的信息流、資金流、憑證流 都能夠有效的查詢和獲取，并且全部都是不可逆的，有效防止被篡改，保障各位權(quán)益。區(qū)塊鏈技術(shù)為構(gòu)建一 個(gè)更加可信的P2P平臺(tái)提供了可能，并且能夠有效的較低監(jiān)管成本和投資人信任成本。

依賴技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng) 并不適合金融行業(yè)

盡管區(qū)塊鏈技術(shù)為從業(yè)者勾勒出一副美好的藍(lán)圖，但是這樣的技術(shù)卻在國(guó)內(nèi)鮮有應(yīng)用，袁濤指出，"從目前來看，區(qū)塊鏈技術(shù)的落地和應(yīng)用還有段距離，運(yùn)用在業(yè)務(wù)場(chǎng)景中需要花時(shí)間。"

而事實(shí)上如果對(duì)于技術(shù)依賴過重，雖然看似能從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)口中奪食，實(shí)際上卻是一件十分危險(xiǎn)的事情，金融服務(wù)行業(yè)的老牌投資者克里斯多夫·弗拉沃斯(J. Christopher Flowers)年初在在柏林舉行的Super Return私募股權(quán)大會(huì)表示，與傳統(tǒng)金融行業(yè)高管不同，硅谷創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為必須快速做大，并主導(dǎo)某個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。但這卻并不適合金融行業(yè)。"在借貸行業(yè)，這種想法不僅錯(cuò)誤，而且非常危險(xiǎn)。"弗拉沃斯說，"我們這個(gè)行業(yè)有一句老話：今天忙做大，明天死得快。"

以美國(guó)企業(yè)為例，弗拉沃斯稱，金融科技公司最為集中的領(lǐng)域就是在美國(guó)提供無擔(dān)保消費(fèi)貸款，但這其中蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。"美國(guó)的銀行基本都不提供無擔(dān)保消費(fèi)貸款，所以便留下了市場(chǎng)空白。"他說，"有成百上千家金融科技公司在開拓這一市場(chǎng)。"

他認(rèn)為，金融科技公司想要獲得成功，可以在原本被忽視的領(lǐng)域?yàn)槿藗兲峁┓?wù)，也可以提供支付流程等金融基礎(chǔ)設(shè)施，但傳統(tǒng)銀行不會(huì)消失。