7月31日，央行在官方網(wǎng)站上公布了《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》征求意見稿。意見稿發(fā)出后，關于第三方支付未來的猜測以及由此產(chǎn)生的對行業(yè)內(nèi)外的影響迅速占據(jù)了各大媒體頭條。該管理辦法雖只是意見稿，但其讓第三方支付回歸到支付通道本質(zhì)，剝離資金池、資金清算業(yè)務防范支付風險的主基調(diào)不會有多少改變。

第三方支付頭上的“緊箍咒”有多緊

管理辦法意見稿中要求：

第一，對支付平臺賬戶的限額進行了規(guī)定。用戶單日消費額度不得超過5000元，超出部分通過銀行平臺來進行支付，此外，第三方平臺支付賬戶的年投資金額不得超過20萬;

第二，用戶在第三方支付機構開戶需到支付機構或其委托合作機構進行身份核實，完成核實后可開設綜合支付賬戶。如果不能完成面對面身份核實，則基于建立賬戶的不同目的，提供不同類別的交叉驗證文件。例如，消費類賬戶需提供三個機構提供的身份認證，且消費類賬戶只能用于消費、轉賬至本人同命的銀行賬戶;如果是具備支付、理財、轉賬功能的綜合支付賬戶則需要提供5個機構的身份認證文件，提供認證的機構包括：公安、工商、教育、財稅等部門。

第三，對于廣大用戶早已習慣的第三方支付提供的便利的轉賬功能或?qū)⑾?，支付賬戶與銀行賬戶之間的轉賬僅限一對一操作，并且是只能與本人的銀行借記卡進行轉賬。

第四，不得為支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務的其他機構開立支付賬戶。

以上部分意見對大多數(shù)第三方支付個人用戶將產(chǎn)生較大影響，無論是消費、投資限額還是身份證明的文件都將大大增加用戶的使用成本、降低用戶體驗，削減了第三方支付在各類消費場景中的應用;而不得為金融機構以及提供其他金融業(yè)務的機構提供開設支付賬戶的業(yè)務的規(guī)定，將嚴重影響到以該類業(yè)務模式為主的第三方支付機構及其合作方。首當其沖的就是通過第三支付機構來進行資金托管的P2P平臺。

資金托管成本升高，中小型P2P平臺發(fā)展壓力倍增

7月18日，互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見發(fā)布，其中明確規(guī)定了P2P的客戶資金需由銀行業(yè)金融機構來進行資金存管。早在意見出臺之前，宜信就先后與中信銀行、廣發(fā)銀行達成戰(zhàn)略合作，特別是宜人貸與廣發(fā)銀行在業(yè)界率先實踐P2P銀行資金托管，正逐漸產(chǎn)生行業(yè)影響。

但大多數(shù)P2P的資金托管業(yè)務仍是放在第三方支付平臺來進行，目前真正與銀行實現(xiàn)全面資金托管合作的僅有宜信宜人貸與積木盒子，其余大部分P2P平臺還是由第三方支付平臺來進行資金托管。據(jù)了解，全國2000多家正常運營的P2P平臺中，就有700多家是由匯付天下來提供資金托管。

如今，互聯(lián)網(wǎng)指導意見的規(guī)定與第三方支付管理辦法中對金融機構的開戶限制將使得P2P平臺的資金托管業(yè)務大規(guī)模轉投至銀行，而這或?qū)е翽2P的資金托管成本被抬高，一些中小型P2P平臺受此影響較大。

限額將為P2P理財帶來新的增長點

由于支付限額、投資限額的規(guī)定，以及不得為金融等開立支付賬戶，這使得原本年化收益率已一降再降的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品的優(yōu)勢再度被削弱。

由于用戶個人年內(nèi)的支付賬戶的投資金額不得超過20萬，那么，如果需要進行20萬以上的投資，則必須通過銀行網(wǎng)關來進行支付清算。因此，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的用戶或?qū)⒈环至鳎褚巳速J、積木盒子等已與銀行建立了資金托管合作且收益較為穩(wěn)定理想的P2P平臺將迎來一波新的增長點。

總的來說，此次意見稿的出臺，對中小型支付機構、P2P平臺的影響較大，這將降低兩個領域的創(chuàng)業(yè)熱度，但同時也可達到進一步規(guī)范行業(yè)發(fā)展的目的，至于會否過于激進甚至可能限制整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展還有待觀察。

來源：互聯(lián)網(wǎng)