我國(guó)P2P網(wǎng)貸從2007年就已嶄露頭角，至今發(fā)展已有7年之久。在過去的發(fā)展中，P2P網(wǎng)貸努力探索、不斷前行，成熟了，也變化了。而面對(duì)未來，踏著開拓者的腳步，P2P網(wǎng)貸不僅要把握機(jī)遇，更要面對(duì)挑戰(zhàn)。

1 P2P網(wǎng)貸的發(fā)展階段

（1）蟄伏期（2007-2009年）

在這一階段內(nèi)，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可謂鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足。

我國(guó)最早出現(xiàn)的P2P網(wǎng)貸公司是2007年6月在上海成立的拍拍貸，拍拍貸成立于2007年8月，總部位于上海，是中國(guó)第一個(gè)P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）純信用無擔(dān)保網(wǎng)上借貸平臺(tái)，也是中國(guó)為數(shù)不多的純線上模式網(wǎng)貸平臺(tái)。同年10月，宜信網(wǎng)貸平臺(tái)正式上線，成為國(guó)內(nèi)債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式網(wǎng)貸平臺(tái)的首創(chuàng)。2009年3月，紅嶺創(chuàng)投作為本金先行墊付模式的開創(chuàng)者，以及自有資金擔(dān)保的網(wǎng)貸平臺(tái)也正式成立。

（2）試水期（2010年）

一方面由于民間借貸需求旺盛，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋社會(huì)工薪階層和小微企業(yè)主等有資金需求的人群，另一方面民間資金投資渠道有限，民間資金急需“出?？凇保@兩個(gè)方面助推P2P網(wǎng)貸成為創(chuàng)業(yè)者關(guān)注的領(lǐng)域，于是開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者，一批類似拍拍貸的P2P網(wǎng)貸公司如雨后春筍般發(fā)展起來。

比較知名的公司有人人貸、e速貸、易貸365、盛融在線等。其中人人貸于2010年5月成立，是一家經(jīng)過信貸服務(wù)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，采用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。同年9月，e速貸網(wǎng)貸平臺(tái)也正式建立。易貸365基于自身對(duì)小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)和金融信息服務(wù)的基礎(chǔ)，在2010年創(chuàng)立了網(wǎng)貸平臺(tái)，創(chuàng)造性提出了小微企業(yè)評(píng)級(jí)體系和分散式風(fēng)險(xiǎn)賠付體系。盛融在線也于2010年開始P2P網(wǎng)貸的探索，建立一個(gè)網(wǎng)友互助借貸中介交友平臺(tái)。

（3）快速成長(zhǎng)期（2011-2012年）

2011年以來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入快速發(fā)展期。在2011年，上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“陸金所”）成立，基于上海市政府的支持以及平安多年綜合金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，得到了快速的發(fā)展。除了新成立的平臺(tái)，同年，宜信得到了來自IDG資本、摩根士丹利亞洲投資基金與凱鵬華盈的聯(lián)合投資，規(guī)模高達(dá)數(shù)千萬美元。拍拍貸也于2012年獲得了紅杉資本的高達(dá)投資,總金額高達(dá)2500萬美元，極大地加速了拍拍貸的后續(xù)發(fā)展。

（4）爆發(fā)期（2013年-目前）

隨著余額寶的發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融概念受到廣泛的追捧，P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的正統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也受到了大眾的重視。進(jìn)入2013年后，網(wǎng)貸平臺(tái)更是以每天2家上線的速度快速增長(zhǎng)，截止到年末已經(jīng)有數(shù)百家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上線，交易額突破千億人民幣。

2 國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸面臨的未來

P2P網(wǎng)貸的未來既充滿無限的機(jī)遇，也存在著諸多的挑戰(zhàn)。

（1）機(jī)遇。

我國(guó)P2P網(wǎng)貸目前發(fā)展應(yīng)該說是到了一個(gè)絕佳的機(jī)遇，可以說天時(shí)地利人和諸般要素都已經(jīng)齊備。

天時(shí)：就是目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸面臨的整體環(huán)境，從政治環(huán)境來說，李克強(qiáng)總理在2014年的政府工作報(bào)告中明確提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓金融成為一池活水，目前政策對(duì)包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展持有支持的態(tài)度，監(jiān)管較為寬松，給P2P網(wǎng)貸留下了較大的發(fā)展空間；從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來說，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品引發(fā)社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注，并對(duì)大眾進(jìn)行了一場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的科普，從而增強(qiáng)了大眾對(duì)P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式的認(rèn)同，減少了推廣阻力。

地利：P2P網(wǎng)貸雖然并不萌芽于中國(guó)，但目前在中國(guó)的火熱程度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了歐美等國(guó)，這得益于中國(guó)過去長(zhǎng)期的金融不足留下的發(fā)展空間。

人和：主要分為P2P網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外二個(gè)方面，先說行業(yè)內(nèi)方面，P2P網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)部目前合作大于競(jìng)爭(zhēng)，大家的目標(biāo)一致，對(duì)監(jiān)管的渴求一致，這種目標(biāo)性進(jìn)而共同推動(dòng)著P2P網(wǎng)貸行業(yè)向更好的方向發(fā)展；在行業(yè)外方面，眾多專家學(xué)者對(duì)P2P網(wǎng)貸都持有支持的態(tài)度，對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)看好，除此之外諸如紅杉、軟銀、IDG等投資者對(duì)P2P網(wǎng)貸的未來發(fā)展也非常看好，并在其中投入重金。

（2）挑戰(zhàn)。

P2P網(wǎng)貸在面臨天時(shí)地利的發(fā)展機(jī)遇時(shí)也不能小覷自身遇到的挑戰(zhàn)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的挑戰(zhàn)可以同樣分為行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外兩方面。

首先，在行業(yè)內(nèi)方面，2013年底，火熱的P2P行業(yè)經(jīng)歷了一次史無前例的倒閉潮風(fēng)波，數(shù)十家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在短短兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi)陷入倒閉或者取現(xiàn)困難的危機(jī)，這次風(fēng)波給狂熱的投資者和行業(yè)從業(yè)人員敲響了警鐘；另外在行業(yè)外方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起的不僅有P2P網(wǎng)貸還有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和其他業(yè)務(wù)，金融服務(wù)從供給不足到供給過剩不過是數(shù)個(gè)月的時(shí)間，P2P網(wǎng)貸從業(yè)者不僅需要面臨內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)還有外部的競(jìng)爭(zhēng)，最重要的是取得發(fā)展優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，不被其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式所取代。

來源：搜狐證券 文/羅明雄